AI行业总览
AI 行业研究的总枢纽页：汇总各家公司、关键人物、旗舰模型与算力基础设施之间的关系。各分组笔记按轮次陆续写入。
核心圈
- 英伟达 — 全球 AI 基础设施核心供应商；旗舰平台 Vera Rubin、上一代 Blackwell、自研模型 Nemotron；创始人兼 CEO 黄仁勋
- AI工厂 — 英伟达与伙伴共建的大规模 AI 算力设施模式；英伟达数据中心 — 英伟达自身不运营数据中心
- DSX POD — 集装箱式 AI 工厂参考设计
- OpenAI — 全球领先的 AI 实验室与产品公司；旗舰模型 GPT-6 Astra、GPT-6 Sol、GPT-6.1 Terra、免费档 GPT-6 Luna、网络安全专用 GPT-6 Cyber；CEO 萨姆·奥尔特曼、总裁 格雷格·布罗克曼
- Stargate — 软银/OpenAI/甲骨文/MGX 的超大规模算力建设计划（星门计划），旗舰站点 Abilene
- 微软 — 软件与云服务公司；Azure 云 + Copilot 分发层，持股 OpenAI 约 27%；自研 MAI-Thinking-1、MAI-Code-1-Flash、Phi-4 与 Maia 200 芯片；董事长兼 CEO 萨提亚·纳德拉；数据中心见 微软数据中心；与 OpenAI 的合作见 微软与OpenAI合作
- Anthropic — 美国 AI 实验室与模型公司，主打「安全优先」；旗舰模型 Claude 5.5 Opus、同代 Claude 5.5 Sonnet、Claude 5.5 Haiku，更高一档 Claude Fable 5.1、Claude Mythos 5.1（仅限受信任机构）；CEO 达里奥·阿莫代、总裁 达妮埃拉·阿莫代；算力见 Anthropic 数据中心；2026-10-26 提交 IPO 文件 S-1
- Google — Alphabet 旗下科技公司，全栈自有：模型中枢 Google DeepMind、自研 TPU Ironwood 与 TPU 8、Google Cloud 售模型与算力；旗舰模型 Gemini 4 Argon、Gemini 4 Carbon、世界模型 Genie 4；CEO 桑达尔·皮查伊；数据中心见 Google 数据中心；2026 Q3 总营收 1276 亿美元，Cloud 收入 307 亿美元（同比 +103%）
- Meta — 美国科技公司，前沿 AI 收归 Meta Superintelligence Labs（2025-06-30 成立，首席 AI 官 Alexandr Wang）；旗舰模型 Muse Wonder / Wonder Full（2026-10-12 发布，Meta 首批「frontier」模型），上一代 Muse Spark，开放权重副线 Llama 4；创始人兼 CEO 扎克伯格；数据中心见 Meta 数据中心、Hyperion（规划 5GW）、Prometheus（约 1GW 级）；2026 Q3 总营收 646 亿美元（+26%），全年 capex 指引 1350–1450 亿美元
- xAI — 马斯克 2023-03 创立的 AI 公司，2026-02-02 被 SpaceX 全股票收购（xAI 估值约 2500 亿美元、合并实体约 1.25 万亿美元，媒体估算口径），2026-10 更名为 SpaceX Super Intelligence；旗舰模型 Grok 4.7（2026-09-21 发布，500K 上下文），下一代 Grok 5 在 Colossus 2 训练、截至 2026-11 初未发布，语音产品 Grok Voice；旗舰集群 Colossus（孟菲斯—Southaven，Colossus 2 为首个跨 1GW 训练集群）；Cursor 2026-08-14 并入
资料
- 2026-11-08-英伟达调研简报 — 英伟达与黄仁勋调研简报（核查日期 2026-11-08）
- 2026-11-08-OpenAI与微软调研简报 — OpenAI、萨姆·奥尔特曼与微软调研简报（核查日期 2026-11-08）
- 2026-11-08-Anthropic调研简报 — Anthropic、达里奥·阿莫代与 Claude 5.5 家族调研简报（核查日期 2026-11-08）
- 2026-11-08-Google调研简报 — Google、德米斯·哈萨比斯、桑达尔·皮查伊与 Gemini 4 系列调研简报（核查日期 2026-11-08）
- 2026-11-08-Meta调研简报 — Meta、扎克伯格与 Muse / Llama 模型线调研简报（核查日期 2026-11-08）
- 2026-11-08-xAI调研简报 — xAI、马斯克与 Grok / Colossus 调研简报（核查日期 2026-11-08）
关系说明
英伟达提供算力底座：黄仁勋 创立并执掌 英伟达，公司以 Vera Rubin / Blackwell 平台与 Nemotron 模型覆盖从芯片到模型的 AI 栈，并通过 AI工厂 模式与全球伙伴扩张算力。
OpenAI 是最大的模型应用方：萨姆·奥尔特曼 与 格雷格·布罗克曼 共同创立并执掌 OpenAI，以 GPT-6 Astra 为旗舰的 GPT-6 家族覆盖推理、编程与网络安全；算力上不自建园区，靠 Stargate 与云采购（Azure、甲骨文、AWS、CoreWeave）承租；英伟达 是其上一轮融资的主要参与方之一。
微软是 OpenAI 的最大外部股东与最大算力供应商：萨提亚·纳德拉 执掌 微软，以 Azure 承载自研 MAI-Thinking-1、Phi-4 与外部 GPT-6 Astra 的双轨分发，同时用 Maia 200 芯片与 微软数据中心 扩张对冲供应风险；双方合作见 微软与OpenAI合作，2026-04 修订后定性为「松绑」非分手。
Anthropic 是「安全优先」的挑战者：达里奥·阿莫代 与 达妮埃拉·阿莫代 兄妹因安全理念分歧离开 OpenAI 创立 Anthropic，以 Claude 5.5 Opus 为旗舰的 Claude 5.5 家族覆盖编程与知识工作，更高一档的 Claude Fable 5.1 与 Claude Mythos 5.1 仅向受信任机构开放；算力上基本不自有建筑，靠 Anthropic 数据中心 的长期租用（AWS Project Rainier 为主力、Google 的 TPU 为第二大）支撑；2026-10-26 提交 S-1 拟纳斯达克上市。
Google 是全栈自有的巨头：桑达尔·皮查伊 执掌 Google 与 Alphabet，Google DeepMind 为模型中枢，德米斯·哈萨比斯 2026-08-05 起任 DeepMind 主席兼 Alphabet 首席科学家；以 Gemini 4 Argon 为通用旗舰、Gemini 4 Carbon 为官方称「最强模型」、Genie 4 为世界模型，自研 TPU Ironwood 与 TPU 8 支撑训练推理并对外售算力（2026-10-27 与甲骨文合作在 OCI 上部署 TPU）；算力见 Google 数据中心，自有园区为主；同时也是 Anthropic 的第二大算力供应商。
Meta 是后来居上的追赶者：扎克伯格 执掌 Meta，2025-06-30 设立 Meta Superintelligence Labs（首席 AI 官 Alexandr Wang）收拢前沿 AI，以闭源 Muse Wonder / Wonder Full 为主线、Llama 4 退为开放权重副线，上一代 Muse Spark 驱动 Meta AI 助手；算力见 Meta 数据中心，旗舰园区 Hyperion（规划 5GW）与 Prometheus（约 1GW 级，Muse Wonder 在此训练）；2026 Q3 营收 646 亿美元（+26%），全年 capex 指引升至 1350–1450 亿美元，自由现金流转负，投入强度为各家之最。
xAI 是马斯克的翻盘者：马斯克 2015 年共同创办 OpenAI、2018 年退出董事会，2023 年另立 xAI，2026-02-02 被 SpaceX 全股票收购后更名为 SpaceX Super Intelligence；以 Grok 4.7 为现役旗舰、Grok 5 在 Colossus 2 训练，语音产品 Grok Voice，Cursor 2026-08-14 并入；算力见 Colossus，两座合计规模各口径不同（第三方估算年底约 144 万 GPU / 约 2.7GW，马斯克口径约 120 万 Blackwell），且已对外出租——Anthropic 2026-05 已租下 Colossus 1 近全部算力，2026-10-26 其 IPO 文件披露与 SpaceX 的基础设施协议至 2029 年、上限约 1205 亿美元。